今年2月份，比特幣價(jià)格持續(xù)試探1萬(wàn)美元的關(guān)口，有關(guān)比特幣的推文和谷歌搜索等線上指標(biāo)顯示，比特幣的搜索量達(dá)到了兩年來的最高水平。

加密貨幣市場(chǎng)每周概覽。來源：Coin360

外部因素與比特幣價(jià)格演變之間已經(jīng)建立了一定的相關(guān)性。最值得注意的是社交媒體指標(biāo)，它包括提及某種加密貨幣的推文數(shù)量、加密貨幣子論壇中的評(píng)論或帖子數(shù)量、特定加密貨幣主題的每日搜索量，甚至是“蘭博基尼”在Reddit上被提及次數(shù)。

基于上述社交媒體數(shù)據(jù)的情緒分析，可以幫助投資者預(yù)測(cè)收益，并成為傳統(tǒng)投資者參考的一種新方法。

分析2017 - 2019年推特和比特幣價(jià)格的關(guān)聯(lián)

通過分析自2017年以來推特上每天提到比特幣的數(shù)量可以發(fā)現(xiàn)，在2017年的牛市期間，有關(guān)比特幣的推文數(shù)出現(xiàn)了明顯的激增。2017年12月7日，有關(guān)比特幣的推文數(shù)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的15.56萬(wàn)條。在此后的2018年和2019年期間，這類推文的日平均數(shù)出現(xiàn)了大幅下降。在2019年比特幣的小牛市期間，推文的平均數(shù)量在6月26日出現(xiàn)了小幅上升。

2017年1月至2019年12月的每日推文數(shù)圖表

推特和比特幣價(jià)格之間的中期趨勢(shì)表明，這兩個(gè)變量可能存在著一定的相關(guān)性，或者換句話說，其中的一個(gè)數(shù)據(jù)可以預(yù)測(cè)另一個(gè)數(shù)據(jù)。不出所料，在2017年全年，提到比特幣的推文與比特幣價(jià)格之間的關(guān)聯(lián)度達(dá)到了0.86是，是多年來最高的。

相關(guān)性1表示比特幣價(jià)格與推文數(shù)量完全正相關(guān)，- 1表示完全負(fù)相關(guān)，相關(guān)性為0意味著它們不存在任何關(guān)聯(lián)。

盡管2018年是熊市，但幣價(jià)和推文之間的相關(guān)性仍然很高，為0.74。比特幣在201年3月至6月期間價(jià)格大幅上漲，但這一關(guān)系在2019年卻降低到了0.12。

比特幣價(jià)格與每日推文數(shù)的相關(guān)性

推特可以預(yù)測(cè)比特幣的交易量

比特幣價(jià)格和推文數(shù)量的高相關(guān)性可能會(huì)讓比特幣愛好者們認(rèn)為，推文數(shù)可以作為預(yù)測(cè)比特幣未來價(jià)格的可靠指標(biāo)。然而，通過使用類似的分析，我們發(fā)現(xiàn)推文數(shù)和比特幣交易量之間也存在著顯著差異，而交易量是投資者分析技術(shù)指標(biāo)的一個(gè)關(guān)鍵因素。

通過分析推文和比特幣交易量的相關(guān)性，我們發(fā)現(xiàn)兩者間在2017年的相關(guān)性比2018年或2019年要更強(qiáng)。在2017年，提及比特幣的推文數(shù)如果增加1%，比特幣的交易量在同一天就會(huì)增加2.6%。這種關(guān)系在其他年份也適用，但2018年和2019年，推文數(shù)增加1%，比特幣交易量的增幅要低于1%。

通過分析推文數(shù)來預(yù)測(cè)未來一天的交易量，我們發(fā)現(xiàn)了類似的結(jié)果，即在2017年，當(dāng)天的推文數(shù)量增加1%時(shí)，比特幣當(dāng)天的交易量增加了2.5%，在2018年增加了0.64%，在2019年增加了0.72%。

推特能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)比特幣的回報(bào)？

我們希望在任何金融市場(chǎng)都能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)投資的回報(bào)。我們沒有看到多年來推特?cái)?shù)和比特幣回報(bào)之間有任何顯著的結(jié)果。當(dāng)我們?cè)噲D建立推特?cái)?shù)和未來比特幣回報(bào)之間的關(guān)系時(shí)，得到的結(jié)果并不顯著，因此我們不能得出推特?cái)?shù)能預(yù)測(cè)比特幣回報(bào)這一結(jié)論。

對(duì)2020年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

自今年年初以來，比特幣的價(jià)格經(jīng)歷了大幅增長(zhǎng)，這也使加密貨幣對(duì)沖基金在1月份實(shí)現(xiàn)了高達(dá)27%的回報(bào)率，這是自2017年以來這類基金的最好表現(xiàn)。該數(shù)據(jù)與山寨幣的價(jià)格走勢(shì)也較為一致，這是一個(gè)積極的信號(hào)。這也為進(jìn)一步研究之前觀察到的社交媒體趨勢(shì)是否真的影響加密貨幣交易量留下了空間。我們有必要再次確認(rèn)，2020年初的情況是否與2017年或2019年的牛市時(shí)期具有類似的特征。

2020年1月1日到2月13日的比特幣每日價(jià)格

今年1月和2月提及比特幣的平均推文數(shù)量已經(jīng)從2019年的平均每天18972條推文增長(zhǎng)到了平均22070條推文。此外，除了在今年2月2日的推文數(shù)量出現(xiàn)異常增長(zhǎng)外，2月份的平均推文數(shù)量為31945條，較1月份也有所增加。

2020年1月1日至2020年2月1日的每日推文數(shù)量

根據(jù)這一趨勢(shì)，我們發(fā)現(xiàn)在2020年的一月和二月份，提及比特幣的推文數(shù)量和交易量之間也存在著一定的關(guān)聯(lián)。然而，他們之間的相關(guān)性要比其它年份小。當(dāng)推文數(shù)量增加1%，當(dāng)天的比特幣交易量增加了0.423%。

展望未來，投資者可以將推文數(shù)對(duì)幣價(jià)和交易量的影響納入到他們的分析中。許多分析師認(rèn)為加密貨幣市場(chǎng)已經(jīng)處在了牛市邊緣。觀察推特這樣的社交媒體指標(biāo)，可以成為投資者確定投機(jī)周期的重要參考指標(biāo)，從而使他們能夠相應(yīng)地調(diào)整投資策略。
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