Edward Lloyd的主要成就在于保險業(yè)的商業(yè)化，并且在330年前成立了同名公司Lloyd’s，使分散風險（或共擔風險）的概念追溯到很早以前。

Lloyd’s成立前數(shù)百年，中國商人將高價貨物分裝在多艘船上，彼此運輸相同比例的貨物。從而使單次損失不至于太巨大。這種風險分散當然防止商人卷走自己商船上的貨物，避開其他交易商；因為這樣做會給自己帶來很大損失。實際上，他們的切身利益綁定在其中，到現(xiàn)在一直是現(xiàn)代金融的難點。1686年Lloyd’s在倫敦咖啡館誕生及至更早前，全球保險業(yè)一直是信譽極好的行業(yè)，當今依然如故。

因此區(qū)塊鏈技術等信任和效率引擎具備驅動保險業(yè)巨大變革的潛力，同時可以改善整個價值鏈的透明性和成果。區(qū)塊鏈愛好者稱，中介或者“信任經(jīng)紀人”不用被消除，或者說去中介化。他們可以成為區(qū)塊鏈技術的早期使用者。的確這種轉變對該行業(yè)的傳統(tǒng)巨頭來說最困難，因為它要求其業(yè)務模式中達到不那么愉悅的透明性和價格調整。尤其是對于差異化很小的行業(yè)領域，這些地方的消費者往往以價格為選擇依據(jù)，比如汽車險、壽險和房主保險。不過即使是這些商品也可以進行創(chuàng)新并存活。

區(qū)塊鏈是幾乎不可撤銷的時間戳賬本中的共享記錄，對世界的影響很大。以至于被比作基礎技術，就像1990年代早期的互聯(lián)網(wǎng)。與所有類似創(chuàng)新一樣，全球標準之爭正在進行。與所有標準一樣，強大的新技術的解釋權一部分在行業(yè)機構手中，比如全球區(qū)塊鏈商業(yè)委員會（Global Blockchain Business Council），但是大部分在有膽略的領袖手里，他們沒有將該技術看作威脅，而是競爭優(yōu)勢、效率和安全性的來源。

當你為家庭或者大型復雜項目或商業(yè)購買保險，完成交易的唯一物件是一些承諾性文件。保單和彩票的回報屬性是一樣的，一個理賠條件是壞消息或壞事，另一個是愉快的中獎者申領獎項。它們都依賴于概率，累積大量期待、希望、風險、自然還有錢。如果彩票獎金沒有到位，獲獎人可以追索。而如果壽險理賠被拒，投保人的親戚、受益人共同要求支付。與所有保險一樣，高度信譽的概念顯露無疑。沒有幾百年成功的、緩慢的理賠付款支撐的好信譽，與五千萬億美元的保險相比，全球保險業(yè)將顯得蒼白無力。

然而對商業(yè)機構，尤其是金融服務部門的信任達到歷史最低點。大型銀行在這個信任真空的中心，不斷出現(xiàn)丑聞，比如最近富國銀行（Wells Fargo）的造假賬，信任腐蝕對每個人都是壞事。它滋生冷漠，從而在保險公司、客戶之間制造巨大鴻溝。

主導保險經(jīng)紀市場的信托經(jīng)紀人也許會拉大保險公司和客戶之間的鴻溝，利用市場不透明性和拜占庭式的操作規(guī)范。在這個風險類別復雜，信任、速度和安全性缺乏的年代，尤其增加了這些問題的嚴重性。比如公司的政治風險保險需要一年完成，延誤了投資和跨境資金流。在這類復雜的“信任但要確認”的交易中，區(qū)塊鏈可以做的不僅是加快保險決策，很多時候它就是保險。

美國十大保險經(jīng)紀商控制絕大部分保險收益，這個工作過程包含很多不需要的摩擦、監(jiān)管壓力和機構問題，區(qū)塊鏈則可以幫助這個產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)代化。Aon、Marsh、Willis Towers Watson等公司持續(xù)主要這個行業(yè)，占據(jù)了320億美元的全球收益，其來源是保險和相關服務的中間業(yè)務。風險轉移流程中，規(guī)模不重要。2015年三大主要參與者產(chǎn)生了美國50大經(jīng)紀商48%的收益。

顯然，該行業(yè)的很大一部分收益來源于服務和貪婪的收購，不過仔細觀察風險轉移價值鏈的基礎層面，也就是保險的發(fā)起、報價、簽約、保單簽發(fā)到理賠和續(xù)保，都存在巨大的阻力系數(shù)和信任空白。這正是區(qū)塊鏈在保險業(yè)發(fā)揮變革力量的契機。同時降低摩擦，提高信任，可以降低不足額保險和不承保的陷阱。

在很大程度上，這些問題帶來了不足額保險的問題，最糟糕的是讓一些風險完全不能承保，通過FEMA（美國聯(lián)邦緊急事務管理署）等機構使納稅人買單。比如在加州，只有17%的家庭有地震保險，盡管風險明顯，大多數(shù)美國人靠月薪過活。低市場滲透率與消費者誤解災難事件的幾率有關，因為保險業(yè)的成本超高，服務模式低效。

比如水災保險中負責情形，道德風險（承擔風險而不承擔后果）、保險公司和經(jīng)紀商承保能力、錯誤定價等共同給消費者以及支持這些項目的政府帶來不好的結果。研究表明，承保率增加1%可以為消費者降低22%的意外損失。

利用區(qū)塊鏈技術，保險行業(yè)具備重建基于信譽和信任的全部價值鏈的獨特機會。比如美國大約74億美元壽險未理賠，讓受益人無法采取措施?；趨^(qū)塊鏈的保險登記可以解決這些問題，同時通過分布式公共記錄維持匿名性，改善安全性。這些無人理賠的資金的原因被稱為長壽風險：人們壽命更長意味著壽險條件更成熟，投保人和保險文件的記憶也許會模糊。基于區(qū)塊鏈的公共賬本不會威脅該行業(yè)，而是實現(xiàn)合法的收益理賠，不讓這些未理賠的資金在二級市場出售或者凍結。

區(qū)塊鏈可以支撐保險業(yè)，尤其是復雜的國際市場，給現(xiàn)場損失鑒定人混淆的理賠帶來驗證引擎。保險公司害怕?lián)０l(fā)展中市場有形資產(chǎn)的原因之一是詐騙和損失。這些情形中，保險公司無法實施代位權，或者利用別人的資產(chǎn)來彌補損失?；趨^(qū)塊鏈的理賠驗證網(wǎng)絡可以給整個行業(yè)帶來利益，在半公開的區(qū)塊鏈賬本上記錄投保資產(chǎn)的狀況，從而改善新興發(fā)展中市場的保險滲透率和使用率。

保險業(yè)是創(chuàng)造共擔風險和合作競爭的行業(yè)，可以從區(qū)塊鏈基礎技術中獲得巨大利益，不采取行動也許會讓大型參與者遭遇信任真空，甚至過時。