擴大產(chǎn)能的背后要素

在中美貿(mào)易戰(zhàn)火持續(xù)延燒的情況下，其實不少射頻元件設(shè)計商客戶都希望穩(wěn)懋能分散產(chǎn)能風(fēng)險，因此投資臺灣成了首選。

而且既可避開貿(mào)易戰(zhàn)風(fēng)險，又能就近獲得穩(wěn)懋的各種服務(wù)與支援。

著眼于未來幾年5G網(wǎng)絡(luò)逐漸成熟，5G手機滲透率逐年上升，將進一步帶動5G PA的需求提升。

隨著全球智能手機業(yè)者繼臉部等生物識別技術(shù)之后，進一步接入3D傳感技術(shù)于AR應(yīng)用上，發(fā)展前景可期，也讓穩(wěn)懋對于未來化合物半導(dǎo)體代工需求持續(xù)抱持樂觀期待。

5G設(shè)備的需求讓化合物半導(dǎo)體應(yīng)用猛增

5G對于設(shè)備性能和功率效率提出了更高的要求，特別是在基站端，基站數(shù)量和單個基站成本雙雙上漲，這將會帶來市場空間的巨大增長。

2021年全球5G宏基站PA和濾波器市場將達到243．1億元人民幣，年均復(fù)合增長率CAGR為162．31％；

2021年全球4G和5G小基站射頻器件市場將達到21．54億元人民幣，CAGR為140．61％。

由于基站越來越多地用到了新技術(shù)，這對相應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈提出了更多需求。預(yù)計到2022年，4G／ 5G基礎(chǔ)用的射頻半導(dǎo)體市場規(guī)模將達到16億美元。

其中，MIMO PA的年復(fù)合增長率將達到135％，射頻前端模塊的年復(fù)合增長率將達到 119％。

基站用PA、RF市場空間巨大，但其性能和功率效率問題亟待解決。在這樣的背景下，新工藝技術(shù)替代傳統(tǒng)工藝早已被提上了議事日程。

蘋果擴大自研范圍與穩(wěn)懋?dāng)U大合作

進入5G、甚至6G時代，射頻元件因肩負無線通訊品質(zhì)的重責(zé)大任，且攸關(guān)用戶體驗，因此蘋果才會想要取回主導(dǎo)權(quán)。

蘋果將自行設(shè)計射頻射頻組件，不再依賴博通、Qorvo等供貨，而是設(shè)計完成后，交由砷化鎵半導(dǎo)體巨頭穩(wěn)懋代工，這有點類似于M1、A系列處理器在蘋果設(shè)計后，交給臺積電代工的模式。

穩(wěn)懋目前在全球功率放大器市占高達七成，市面上幾乎射頻元件設(shè)計商都是穩(wěn)懋的客戶，而穩(wěn)懋目前月產(chǎn)能4．1萬片，也遙遙領(lǐng)先業(yè)界競爭對手，遂成為蘋果積極合作的主要對象。

穩(wěn)懋在5G手機導(dǎo)入初期就已取得高于市場平均的市場占有率表現(xiàn)，可以理解為是非蘋手機的5GPA主要都來自穩(wěn)懋，顯示穩(wěn)懋在5G手機PA的代工龍頭的穩(wěn)固地位已經(jīng)創(chuàng)建。

穩(wěn)懋今年無預(yù)警宣布大手筆斥資850億元新臺幣擴產(chǎn)，產(chǎn)能全數(shù)開出后，月產(chǎn)能更可達到目前的三倍多，直接從4．1萬片擴增到了14萬至15萬片。

穩(wěn)懋正在全球5G發(fā)展的浪頭上，據(jù)需占領(lǐng)全球砷化鎵市場，穩(wěn)懋因而宣布斥資850億元在高雄南科園區(qū)大擴產(chǎn)，借此加速邁向下一個黃金成長期。

此外，穩(wěn)懋半導(dǎo)體已經(jīng)加入SpaceX星鏈計劃的供應(yīng)商團隊，穩(wěn)懋將會為星鏈計劃提供功率放大器。穩(wěn)懋半導(dǎo)體將會隨著星鏈計劃的推進持續(xù)受益，得到更好的發(fā)展。

GCS聯(lián)合投產(chǎn)瞄準(zhǔn)高端射頻前端應(yīng)用

GCS高端化合物半導(dǎo)體制造項目由美國GCS公司、武岳峰資本、臺灣晶元光電股份有限公司、無錫卓勝微電子等投資，總投資100億元。

GCS高端化合物半導(dǎo)體制造項目預(yù)計今年年底投產(chǎn)，目前項目一期正在對晶品光電（常州）有限公司的現(xiàn)有空置廠房4000平方米場地進行裝修改造，預(yù)計今年底能夠投產(chǎn)。

項目通過建設(shè)化合物半導(dǎo)體及微機電系統(tǒng)生產(chǎn)線，用于高端射頻前端應(yīng)用及光電子應(yīng)用的半導(dǎo)體制造。

宏捷科明年擴產(chǎn)增幅最大

宏捷科今年以來由于臺灣地區(qū)IC設(shè)計客戶Wi－Fi6產(chǎn)品拉貨需求強勁，以及大陸地區(qū)IC設(shè)計客戶轉(zhuǎn)單效應(yīng)持續(xù)發(fā)揮。

因而增加4G PA委外予宏捷科代工，甚至連5G PA也有部分開始轉(zhuǎn)單，使?fàn)I收占比再度明顯回升，帶動宏捷科今年前11個月營收31．96億元、年增65％。

宏捷科因應(yīng)美系射頻元件客戶轉(zhuǎn)單持續(xù)、切入美系及中系5GPA客戶、Wi－Fi6需求持續(xù)，明年1月新廠將新增5千片月產(chǎn)能，預(yù)計開出后即可填滿，并計劃再啟動擴產(chǎn)。

整體明年新廠合計將開出1．2萬片月產(chǎn)能，將較目前約1萬片月產(chǎn)能高一倍以上；宏捷科原本規(guī)畫明年擴產(chǎn)5千片月產(chǎn)能，如今擴產(chǎn)規(guī)劃提前、規(guī)模提升，顯示接單需求增加。

穩(wěn)懋在今年3月加碼砷化鎵代工二哥宏捷科，并持股1．06％，成為后者前十大股東。

硅芯片大廠環(huán)球晶與宏捷科的策略私募入股，集成上下游產(chǎn)業(yè)鏈的能力完成互補，加快開發(fā)腳步以及瓶頸，打團戰(zhàn)比單打獨斗，更快可獲取市場。

中美晶宣布斥資34．965億新臺幣參與臺灣砷化鎵代工廠宏捷科私募案，將持有宏捷科22．53％股權(quán)成為大股東。

看準(zhǔn)氮化鎵代工是下一個重要征程

今年以來，氮化鎵器件不僅隨著5G建設(shè)的快速發(fā)展而大規(guī)模出貨，而且在手機充電器領(lǐng)域也獲得了OPPO、小米、華為等眾多手機品牌的青睞，市場應(yīng)用正在加速擴張。

在晶圓代工產(chǎn)能方面，臺灣砷化鎵晶圓代工龍頭穩(wěn)懋已開始提供6英寸GaN－on－SiC晶圓代工服務(wù)，應(yīng)用瞄準(zhǔn)高功率PA及天線；

而美國砷化鎵晶圓代工廠商環(huán)宇也擁有4英寸GaN－on－SiC高功率PA產(chǎn)能，且6英寸GaN－on－SiC晶圓代工技術(shù)已通過認證。

國內(nèi)方面，三安集成已經(jīng)推出了氮化鎵E－HEMT工藝的晶圓代工；海威華芯也開始提供6英寸GaN－on－SiC晶圓代工服務(wù)，應(yīng)用以射頻工藝為主，功率GAN器件代工也在研發(fā)中。

結(jié)尾：

未來氮化鎵等化合物半導(dǎo)體材料元件不管是應(yīng)用于車用充電樁、消費3C產(chǎn)品快充的功率元件、或是射頻、基地臺用微波通訊元件，應(yīng)用量能沖刺可期。

化合物半導(dǎo)體代工市場也將隨之增長，包括臺積電、漢磊、世界先進等晶圓代工廠以及穩(wěn)懋、宏捷科、環(huán)宇、三安集成、海威華芯等砷化鎵代工廠也將開啟新的征程。

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