物聯(lián)網(wǎng)是通過(guò)感知設(shè)備，按照通信協(xié)議，連接物、人、系統(tǒng)和信息資源，實(shí)現(xiàn)物理和虛擬世界信息處理并反應(yīng)的智能系統(tǒng)。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利消退后，5G將驅(qū)動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)成為新一輪科技與產(chǎn)業(yè)變革的核心動(dòng)力。

物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

圖1.1 和圖1.2展示了物聯(lián)網(wǎng)這一復(fù)雜技術(shù)體系中所涉及的多種技術(shù)、多個(gè)行業(yè)以及多個(gè)環(huán)節(jié)所形成的龐雜繁復(fù)的產(chǎn)業(yè)鏈。

圖1.1 物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈

在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，物聯(lián)網(wǎng)的上游由通信模塊供應(yīng)商、通信芯片供應(yīng)商、外部硬件供應(yīng)商以及RFID和傳感器供應(yīng)商等組成。其中，RFID和傳感器設(shè)備為物品賦予身份標(biāo)識(shí)和智能感知能力。

產(chǎn)業(yè)鏈的中游部分則包括了各類(lèi)設(shè)備開(kāi)發(fā)以及集成企業(yè)，由系統(tǒng)設(shè)備商、系統(tǒng)集成商以及平臺(tái)和軟件集成商組成。

而產(chǎn)業(yè)鏈下游則由電信運(yùn)營(yíng)商和物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商構(gòu)成。其中，物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商是面向應(yīng)用和消費(fèi)市場(chǎng)的海量數(shù)據(jù)處理和信息管理服務(wù)提供商。

圖1.2 物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

目前，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的應(yīng)用需求和領(lǐng)域廣泛，可見(jiàn)市場(chǎng)規(guī)模巨大。同時(shí)，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還將促進(jìn)傳感器、微電子、射頻識(shí)別系統(tǒng)等產(chǎn)業(yè)的同步發(fā)展，從而帶來(lái)巨大的產(chǎn)業(yè)集群生產(chǎn)效益。

歐美物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展

歐美物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境相對(duì)成熟，主要以政府推動(dòng)為核心。美國(guó)的“智慧的地球”和電子商務(wù)，歐盟的“e-Call”和“物聯(lián)網(wǎng)行動(dòng)計(jì)劃”等都是政府和行業(yè)監(jiān)管在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的主導(dǎo)因素。歐美物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)具有多重優(yōu)勢(shì)，包括強(qiáng)大的研發(fā)能力，全球100強(qiáng)企業(yè)的聚集，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)完善，生產(chǎn)制造水平領(lǐng)先等。此外，市場(chǎng)認(rèn)知度高，客戶接受度較高，特別是在工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用相對(duì)領(lǐng)先，基礎(chǔ)設(shè)施完備，網(wǎng)絡(luò)帶寬高，資費(fèi)低等客觀條件也促進(jìn)了物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的認(rèn)知。最后，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展較快，規(guī)模已初步形成，并通過(guò)內(nèi)部合并、收購(gòu)和合作整合能力推進(jìn)發(fā)展。

圖1.3 歐美物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

日韓物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展

政府的大力支持是日韓物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。例如，“e-Japan”、“i-Japan”等計(jì)劃推動(dòng)了日本的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，而韓國(guó)的“u-Korea”計(jì)劃也起到了類(lèi)似的作用。日韓的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)環(huán)境具有以下優(yōu)勢(shì)：首先，研發(fā)能力強(qiáng)，擁有世界領(lǐng)先的技術(shù)并致力于自主研發(fā)標(biāo)準(zhǔn)體系的推行。其次，客戶對(duì)物聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知度較高，特別是個(gè)人用戶，在物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。此外，日韓的帶寬基礎(chǔ)較好，帶寬高，資費(fèi)低，與歐美相似。最后，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)清晰，但內(nèi)部整合尚需進(jìn)一步完善。

1.4日韓物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

物聯(lián)網(wǎng)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型時(shí)代熱門(mén)的技術(shù)之一，是智能家居、自動(dòng)駕駛汽車(chē)、智能電表和智能城市背后的核心技術(shù)。隨著政府利好政策及先進(jìn)技術(shù)的不斷引進(jìn)，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模由2017年11860億元增至2021年29232億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率25.3%，預(yù)計(jì)2023年物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)39310億元。

我國(guó)目前以政策驅(qū)動(dòng)型物聯(lián)網(wǎng)為主，感知層中通信模組、芯片、傳感器需求與物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)和連接數(shù)相關(guān)性高，未來(lái)增量相對(duì)確定，廠商數(shù)量競(jìng)爭(zhēng)激烈。網(wǎng)絡(luò)層承擔(dān)包括基站建設(shè)在內(nèi)的多種基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。平臺(tái)層是現(xiàn)階段阿里、谷歌等巨頭戰(zhàn)略布局競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)。從應(yīng)用場(chǎng)景規(guī)模的角度，我國(guó)以智慧城市中各類(lèi)公共事務(wù)和安全類(lèi)應(yīng)用為代表賽道，應(yīng)用落地相對(duì)迅速，規(guī)模占比較高，同時(shí)受政策驅(qū)動(dòng)形成剛性需求，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)規(guī)模領(lǐng)先。

產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)分析

物聯(lián)網(wǎng)可以分為四個(gè)層級(jí)，包括感知層、傳輸層、平臺(tái)層和應(yīng)用層。感知層是物聯(lián)網(wǎng)的最底層，是物理感知的樞紐，其主要功能是收集數(shù)據(jù)，通過(guò)芯片、蜂窩模組/終端和感知設(shè)備等工具從物理世界中采集信息。傳輸層是物聯(lián)網(wǎng)的管道，主要負(fù)責(zé)傳輸數(shù)據(jù)，將感知層采集和識(shí)別的信息進(jìn)一步傳輸?shù)狡脚_(tái)層。平臺(tái)層負(fù)責(zé)處理數(shù)據(jù)，在物聯(lián)網(wǎng)體系中起到承上啟下的作用。應(yīng)用層是物聯(lián)網(wǎng)的最頂層，主要基于平臺(tái)層的數(shù)據(jù)解決具體垂直領(lǐng)域的行業(yè)問(wèn)題，包括消費(fèi)驅(qū)動(dòng)應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)應(yīng)用和政策驅(qū)動(dòng)應(yīng)用。各個(gè)層級(jí)的參與者與產(chǎn)品構(gòu)建了物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈。

目前，RFID已初步實(shí)現(xiàn)廣泛應(yīng)用，我國(guó)已有典型應(yīng)用案例。例如，鐵路車(chē)號(hào)的自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)是我國(guó)最早應(yīng)用RFID的系統(tǒng)之一，也是應(yīng)用范圍最廣的系統(tǒng)。該系統(tǒng)能夠?qū)崟r(shí)、準(zhǔn)確無(wú)誤地采集機(jī)車(chē)、車(chē)輛的運(yùn)行狀態(tài)數(shù)據(jù)，例如機(jī)車(chē)車(chē)次、車(chē)號(hào)、位置、去向和到發(fā)時(shí)間等信息，以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)追蹤車(chē)輛狀態(tài)。目前，該系統(tǒng)已經(jīng)覆蓋全國(guó)18個(gè)鐵路局，超過(guò)7萬(wàn)公里的鐵路線。作為物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的先鋒，RFID成為了市場(chǎng)最為關(guān)注的技術(shù)之一。IDTechEx預(yù)測(cè)，2023年將售出393億個(gè)無(wú)源RFID標(biāo)簽，高于2022年的330億個(gè)，同比增長(zhǎng)20%。這一增長(zhǎng)主要源自無(wú)源超高頻RFID標(biāo)簽。2023年RFID市場(chǎng)規(guī)模將從2022年的128億美元上升到140億美元。這包括無(wú)源/有源RFID標(biāo)簽、讀取器以及針對(duì)標(biāo)簽、卡、密鑰卡以及所有其他形式的軟件和服務(wù)。

2021年~2028年按應(yīng)用類(lèi)別細(xì)分的RFID市場(chǎng)預(yù)測(cè)

物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)涵蓋M2M產(chǎn)業(yè)和智能服務(wù)產(chǎn)業(yè)兩個(gè)方面。M2M產(chǎn)業(yè)包括與感知物理設(shè)備相關(guān)的芯片、終端、軟件開(kāi)發(fā)以及系統(tǒng)集成制造等產(chǎn)業(yè)，以及新的智能服務(wù)產(chǎn)業(yè)，如商務(wù)、政務(wù)、公務(wù)以及個(gè)人服務(wù)等。物聯(lián)網(wǎng)的信息傳感設(shè)備包括射頻識(shí)別裝置、紅外感應(yīng)器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描器等，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)所有物品的遠(yuǎn)程感知和控制。這種技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，可以生成一個(gè)更加智慧的生產(chǎn)生活體系，廣泛應(yīng)用于智能交通、環(huán)境保護(hù)、政府工作、公共安全、智能家居、智能消防、工業(yè)監(jiān)測(cè)、老人護(hù)理、個(gè)人健康等多個(gè)領(lǐng)域。

產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)間的競(jìng)合

對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中各環(huán)節(jié)之間的競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系，我們應(yīng)該從多個(gè)維度進(jìn)行分析。在時(shí)間維度上，可以看出最先受益的是RFID和傳感器廠商，因?yàn)槲锫?lián)網(wǎng)最初需要使用RFID和無(wú)線傳感器對(duì)物品進(jìn)行標(biāo)識(shí)和信息傳遞。其次是系統(tǒng)集成商，最后是物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商。而從空間維度上看，增長(zhǎng)最大的是物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商，其次是系統(tǒng)集成商，最小的是RFID和傳感器供應(yīng)商。

從短期看，二維碼、RFID廠商和SIM卡企業(yè)的業(yè)績(jī)前景更為突出，特別是注意那些從設(shè)備商逐漸向系統(tǒng)集成商擴(kuò)展的企業(yè)。目前，尤其是RFID技術(shù)的應(yīng)用已經(jīng)非常廣泛，最為典型和普及的就是我國(guó)第二代身份證所使用的標(biāo)識(shí)技術(shù)。

從中期看，系統(tǒng)集成企業(yè)的業(yè)績(jī)將會(huì)有激增。在物聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)入期，應(yīng)用一般處于垂直行業(yè)應(yīng)用階段，對(duì)系統(tǒng)集成的要求并不特別高，因此RFID廠商也可以兼顧。而在物聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)期，涉及技術(shù)的界面開(kāi)始增多，專(zhuān)業(yè)系統(tǒng)集成企業(yè)的需求將會(huì)激增，但這個(gè)過(guò)程需要2~3年。

從長(zhǎng)期看，物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè)將會(huì)是最有潛力的一環(huán)節(jié)。這是因?yàn)槲锫?lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商將會(huì)有一個(gè)從無(wú)到有的過(guò)程，在導(dǎo)入期和成長(zhǎng)期前期，由于下游需求應(yīng)用較為分散，物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力也難以辨別，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。然而在5年左右的時(shí)間后，子行業(yè)內(nèi)那些具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將會(huì)凸顯其實(shí)力，投資風(fēng)險(xiǎn)也將逐漸降低，競(jìng)爭(zhēng)力也逐漸顯現(xiàn)。