Meteor Lake處理器“代表著英特爾40年來最重大的架構(gòu)轉(zhuǎn)變，為未來10年的PC創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)”；首批搭載Meteor Lake處理器的筆記本電腦將會在同一時間上市；分析師建議把握AI PC發(fā)展及ARM化和國產(chǎn)化兩條主線。

AI的迅速發(fā)展在推動大模型應(yīng)用落地的同時，也推動著各類智能硬件的發(fā)展，核心芯片供應(yīng)商正開足馬力，奔赴這一新戰(zhàn)場。

繼10月19日宣布啟動AI PC加速計劃后，英特爾將奉上AI硬件大戲：在12月14日的“AI Everywhere”發(fā)布會上正式推出AI PC處理器——代號Meteor Lake的酷睿Ultra處理器。

據(jù)英特爾介紹，Meteor Lake處理器“代表著英特爾40年來最重大的架構(gòu)轉(zhuǎn)變，為未來10年的PC創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)”，旨在“為AI PC時代鋪平道路”：該芯片采用分離式模塊架構(gòu)，由計算模塊、SoC模塊、圖形模塊以及IO模塊這4個獨立模塊組成，并通過Foveros 3D封裝技術(shù)連接，其中，計算模塊首次采用了Intel 4制程工藝，使Meteor Lake處理器成為英特爾歷史上能效最高的客戶端平臺。

這也是首個內(nèi)置人工智能加速引擎NPU的英特爾CPU，可在PC上實現(xiàn)高能效的AI加速和本地推理。

業(yè)內(nèi)預(yù)計，首批搭載Meteor Lake處理器的筆記本電腦將會在同一時間上市。

宏碁、華碩和微星三家公司已展示了搭載Meteor Lake處理器的筆記本電腦，三款電腦的AI能力包括圖像放大、文生圖、代碼編寫、視頻剪輯等。

其中，華碩將在本月中旬（12月15日）發(fā)布2024華碩酷睿Ultra AI PC輕薄本新品，旗下首臺最新酷睿Ultra筆記本電腦靈耀142024現(xiàn)已開啟預(yù)約，京東顯示為8499元。

上述PC大廠外，聯(lián)想、惠普都將在2024年下半年推出AI PC產(chǎn)品。惠普明確表示，明年推出的AI PC將使用英特爾和其他公司的某款處理器。

▌兩大投資主線浮出水面

根據(jù)IDC《AI筆記本電腦引發(fā)場景變革——終端AI化》白皮書的定義，AI PC即處理器集成AI引擎的PC。這類PC對于語音、圖像信息具備AI感知能力，軟件系統(tǒng)兼容AI搜索、內(nèi)容生成、智能推薦等AI應(yīng)用，并能夠貢獻(xiàn)AI算力。

分析機(jī)構(gòu)Canalys預(yù)測，到2027年，60%的個人電腦將具備AI功能。Canalys認(rèn)為，Windows 10的生命周期計劃于2025年底結(jié)束，這將成為企業(yè)廣泛采用具有AI功能的PC的轉(zhuǎn)折點。預(yù)計到2024年底，新版Windows將發(fā)布AI增強(qiáng)功能，并且AI工具將普遍集成到商業(yè)和生產(chǎn)力軟件中，AI PC市場有望在2025年和2026年大幅擴(kuò)張。

IDC預(yù)測，AI應(yīng)用的落地將拉動PC市場在未來幾年穩(wěn)定增長，中國PC市場在經(jīng)歷2023年的回落后，將進(jìn)入新一輪增長。至2025年，兩部分出貨量將分別突破1000萬與2000萬，市場總量將在2027年超過3400萬，其中AI PC的占比將達(dá)到86%。

投資方向有哪些？

華泰證券表示，從應(yīng)用角度，連接企業(yè)數(shù)據(jù)庫的知識問答，基于個人信息的文生圖工具和個人助手等可能成為第一批AI PC應(yīng)用；從芯片角度，對AI應(yīng)用支持更好的ARM芯片可能在2-3年之后占據(jù)全球20%以上重要份額；從PC品牌角度，新的應(yīng)用和更多的芯片供應(yīng)商會縮短換機(jī)周期和提升毛利率。國內(nèi)PC產(chǎn)業(yè)鏈投資，該機(jī)構(gòu)分析師建議把握AI PC發(fā)展及ARM化和國產(chǎn)化兩條主線——

（1）AI PC對行業(yè)的推動，尤其是PC芯片從x86向ARM架構(gòu)演化帶來的產(chǎn)業(yè)機(jī)會，受益的產(chǎn)業(yè)鏈板塊包括品牌、結(jié)構(gòu)件、存儲、代工及系統(tǒng)集成等；

（2）PC生態(tài)國產(chǎn)化的機(jī)會，受益的產(chǎn)業(yè)鏈板塊包括國產(chǎn)CPU/GPU、國產(chǎn)存儲、國產(chǎn)操作系統(tǒng)和軟件以及國產(chǎn)其他半導(dǎo)體等。

國泰君安王聰表示，巨頭率先部署，AI PC時代領(lǐng)先地位將進(jìn)一步鞏固，相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)深度受益，包括頭部PC品牌上游芯片、零組件以及ODM組裝企業(yè)。

審核編輯：劉清