猜想六：LED器件價格趨穩(wěn)中功率抬頭？

　　大陸LED器件價格在2011年遭遇市場寒流而快速下跌，2012年隨市場轉(zhuǎn)暖及庫存逐漸恢復到正常水位，跌幅趨于穩(wěn)定，每季跌幅約為6%，目前LED器件價格已處于較低水位，考慮到盡管LED晶片價格因價格戰(zhàn)還有下跌空間，但其他原材料價格較為穩(wěn)定，且人工及營運成本還有上升趨勢，拓墣預估，2013年LED器件價格每季跌幅將進一步控制在3 %以內(nèi)。

　　在LED器件價格下降空間已愈來愈小的情況下，LED廠商趨向于采用中功率器件（0.2～0.5W），逐步替代傳統(tǒng)小功率器件（0.06～0.1W），應用于室內(nèi)照明。

　　以一款16W LED燈具為例，若采用0.06W的3528白光器件，需要270顆，總成本為32.9元人民幣（約新臺幣158元），且光通量僅為7lm。而若改采0.4W的5050白光器件，則只需要40顆，總成本為14.3元人民幣（約新臺幣69元），且光通量高達38lm;可見采用中功率晶片進行封裝將是未來發(fā)展趨勢。

　　猜想七：圖形化襯底布局加快？

　　盡管2012年大陸2吋藍寶石襯底價格較2011年最低的8美元略有回升，但整體市場供應充足，價格始終在9.5美元以內(nèi)徘徊。為提升產(chǎn)品性能和毛利率，同鑫光電、東晶博藍特、蘇州海鉑晶體、合肥晶橋、科瑞斯光電等大陸藍寶石襯底廠商，加碼投入圖形化襯底（Pattern Sapphire Substrate;PSS）開發(fā)，大舉采購微影（Lithography）與蝕刻（Etching）機臺，以提高圖形化襯底產(chǎn)能。預估2012年大陸圖形化襯底制成的藍寶石襯底滲透率將超過30%，2013年更可望接近50%，進而拉動大陸藍寶石襯底市場的平均售價，為藍寶石襯底產(chǎn)業(yè)注入新活力。拓墣預估，2013年藍寶石襯底的平均售價將落在15美元左右。

　　大尺寸基板方面，國際LED大廠多已進入4吋時代，大陸廠商由于起步晚，大部分外延晶片廠仍以2吋產(chǎn)線為主，襯底產(chǎn)品也集中在2吋。而大陸外延廠在4吋制程技術上尚不成熟，加上升級換代需重新配置晶片工藝所需設備，一次性投入過大，大陸廠商不會輕易將原有2吋生產(chǎn)線更改為4吋生產(chǎn)線。在需求決定供應的考量下，大陸藍寶石襯底廠在2013年也不會大幅投產(chǎn)4吋以上襯底。僅部分較有實力襯底廠如重慶四聯(lián)等，在政策扶持下將進行4吋以上襯底技術研發(fā)。

　　猜想八：LED背光陸企強化滲透？

　　由于臺廠切入LED產(chǎn)業(yè)較早，并聯(lián)合***面板業(yè)者，在LED背光產(chǎn)品中占據(jù)較大比重。反觀大陸，LED業(yè)者起步晚，且LED背光產(chǎn)品對器件一致性要求較高，因此大陸LED廠商多選擇從照明晶片入手。大陸LED背光市場基本由***廠商把持，不過隨著照明產(chǎn)品的陸續(xù)開出，大陸廠商也開始向LED背光領域拓展。由三安光電開發(fā)的「S-23ABMUP液晶顯示背光源用LED晶片」，2012年被大陸科技部認定為重點新產(chǎn)品，這是該產(chǎn)品在先后取得的一系列獎項中獲得的最高榮譽，表現(xiàn)了***對LED背光晶片本土化的重視。可以預見，大陸LED背光器件隨著大陸面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，未來也將占有一定市場。

　　大陸面板產(chǎn)業(yè)大廠京東方近期也表示，隨著京東方北京8.5代線的投產(chǎn)及合肥8.5代線的動工，未來對LED背光模組需求量將隨面板產(chǎn)能開出而配套成長，京東方希望透過入股之前就有合作關系的東貝、璨圓等優(yōu)質(zhì)LED廠商，從而進入LED背光領域。但是對于有央企背景的京東方來說，短期內(nèi)選擇入股臺企很難。